Fysieke activa uitgelegd: beleggen in vastgoed, infrastructuur en goud

Fysieke activa zoals vastgoed, infrastructuur en goud bieden beleggers tastbare waarde, alternatieve inkomstenbronnen en – mits goed gestructureerd, mogelijke bescherming tegen inflatie of beursvolatiliteit.

Waarom beleggen in fysieke activa?

Fysieke activa vormen een onderscheidende categorie binnen slimme beleggingsfondsen. Het gaat om tastbare bezittingen zoals vastgoed, infrastructuur en edelmetalen, die vaak een ander risicoprofiel hebben dan beursgenoteerde beleggingen.

Voor beleggers die op zoek zijn naar alternatieve spreiding, bescherming tegen inflatie of voorspelbare inkomsten, kunnen fysieke activa een waardevolle aanvulling zijn. Ze bieden directe of indirecte eigendom in reële activa, en daarmee een aanvullende bron van rendement ten opzichte van aandelen of obligaties.

Wat zijn fysieke activa?

Fysieke activa zijn beleggingen in tastbare zaken met economische waarde. Je belegt niet in een papieren claim of digitaal contract, maar in iets concreets, zoals een huurwoning, zonnepark of een voorraad goud.

Op FundReport vallen deze fondsen onder de categorie Fysieke markten. Ze worden beheerd door gespecialiseerde partijen en kenmerken zich door een langetermijnoriëntatie en vaak stabiele kasstromen.

Bekijk ook: Wat zijn slimme beleggingsfondsen en welke categorieën vind je op FundReport?

Voorbeelden van fysieke activa op FundReport:

• Vastgoed: huurwoningen, zorgvastgoed, distributiecentra
  
• Infrastructuur: zonneparken, datacenters, transportnetwerken
  
• Edelmetalen: fysiek goud of zilver, professioneel opgeslagen
  

Wat kunnen fysieke activa toevoegen aan je portefeuille?

Voorspelbare inkomsten
Vastgoed- en infrastructuurfondsen keren regelmatig inkomsten uit, bijvoorbeeld via huur of contractuele vergoedingen. Dit kan interessant zijn voor beleggers die een passieve kasstroom nastreven.

Mogelijke bescherming tegen inflatie
Sommige fysieke activa kunnen bescherming bieden tegen inflatie, bijvoorbeeld als huurcontracten zijn geïndexeerd of infrastructuurtarieven zijn gekoppeld aan prijsstijgingen.

Let op: dit effect is niet gegarandeerd en sterk afhankelijk van de contractvorm. Goud wordt vaak als hedge gezien, maar biedt geen constante bescherming op korte termijn.

Andere dynamiek dan aandelen
Niet-beursgenoteerde fysieke activa worden vaak anders gewaardeerd dan beursgenoteerde effecten. Dat kan zorgen voor tijdelijke decorrelatie, al blijven ze op termijn gevoelig voor renteontwikkelingen en economische cycli.

Tastbare waardecomponent
Beleggen in fysieke activa betekent investeren in iets concreets. Dat kan voor sommige beleggers meer vertrouwen geven dan beleggingen in afgeleide producten of derivaten.

Belangrijkste typen fysieke activa op FundReport

Vastgoedfondsen

Deze fondsen investeren in residentieel, commercieel, logistiek of maatschappelijk vastgoed. Ze richten zich op:

• Wooncomplexen of verhuurwoningen
  
• Zorgvastgoed, bijvoorbeeld voor senioren
  
• Logistieke panden voor e-commerce
  

Wat ze bieden:

• Huurinkomsten (periodiek)
  
• Mogelijke waardegroei
  
• Inflatie-indexering, mits contractueel vastgelegd
  

Let op: sommige fondsen zijn gericht op inkomsten, andere op kapitaalgroei. FundReport maakt deze verschillen per fonds inzichtelijk.

Infrastructuurfondsen

Beleggen in netwerken of installaties met maatschappelijk of duurzaam karakter, zoals:

• Hernieuwbare energie (bijv. zonneparken)
  
• Digitale infrastructuur (bijv. datacenters)
  
• Publieke voorzieningen (bijv. tolwegen of spoorlijnen)
  

Wat ze bieden:

• Langlopende contractuele kasstromen
  
• Potentieel lage volatiliteit, afhankelijk van de sector
  
• Toegang tot sectoren die normaal niet beschikbaar zijn voor particuliere beleggers
  

Let op: inflatiebescherming is afhankelijk van de tariefstructuur. Niet elke infrastructuurbelegging biedt dit automatisch.

Edelmetaalfondsen (zoals fysiek goud)

Deze fondsen investeren uitsluitend in fysiek opgeslagen goud of zilver, zonder gebruik van derivaten of hefboomconstructies.

Wat ze bieden:

• Waardeopslag in periodes van stress
  
• Langetermijnhedge tegen valuta- of systeemrisico’s
  
• Geen afhankelijkheid van bedrijfswinsten of rentes
  

Let op: deze fondsen keren meestal geen inkomsten uit. Er bestaan uitzonderingen met leasingconstructies, maar dit is zeldzaam.

Aandachtspunten en risico’s

Beperkte verhandelbaarheid
Niet-beursgenoteerde fondsen in fysieke activa zijn vaak slechts maandelijks of per kwartaal verhandelbaar. Beursgenoteerde alternatieven zoals ETF’s zijn wél dagelijks verhandelbaar.

Waardedalingen zijn mogelijk
Fysieke activa zijn niet immuun voor marktrisico’s. Denk aan dalende vastgoedprijzen bij stijgende rente, of waardeverlies bij beleidswijzigingen of afnemende vraag.

Beheerrisico
De prestaties van vastgoed en infrastructuur zijn sterk afhankelijk van operationeel beheer. Slecht management of onverwachte onderhoudskosten kunnen het rendement drukken.

Voor wie zijn fysieke activa geschikt?

Fysieke activa zijn vooral geschikt voor beleggers die:

• > €250.000 vrij belegbaar vermogen hebben
  
• Een horizon van meerdere jaren hanteren
  
• Zoeken naar alternatieve spreiding of kasstromen
  
• Bereid zijn om beperkte liquiditeit te accepteren
  

Ze vormen geen vervanging van liquide beleggingen, maar wel een waardevolle strategische aanvulling op een evenwichtige portefeuille.

FundReport helpt je kiezen op basis van feiten

FundReport biedt overzicht en transparantie in de wereld van fysieke activa. Je vindt bij ons:

• Een volledig overzicht van niet-beursgenoteerde vastgoed-, infrastructuur- en edelmetaalfondsen
  
• Heldere uitleg over strategie, risico en verhandelbaarheid