Checklist bij fondsanalyse: 20 punten die het verschil maken

FundReport verifieert de structuur van elk fonds met een vaste 20-punten checklist – een feitelijke, niet-oordelende verificatie van de essentiële onderdelen van het fonds.

Investeer met vertrouwen door gedegen verificatie

Transparantie is het fundament van verantwoord beleggen. Toch blijft het vaak onduidelijk hoe een fonds écht is ingericht. Want hoe weet je als belegger of de juridische structuur klopt, de kosten helder zijn en de betrokken partijen professioneel zijn?

Daarom werkt FundReport met een gestandaardiseerde 20-punten checklist. Dit is geen oordeel over kwaliteit of prestaties, maar een feitelijke controle van de basiskenmerken van elk fonds – van juridische gegevens tot kostenstructuur, beheer en administratieve organisatie.

Wat is het doel van deze checklist?

De checklist geeft je als belegger inzicht in:

• de juridische en operationele opzet van een fonds
  
• de mate van externe controle en onafhankelijk toezicht
  
• de transparantie over kosten, vergoedingen en belangen
  

FundReport verifieert deze punten op basis van documentatie van fondsbeheerder, administrateur, AFM-registratie en KvK-inschrijvingen.

De 20 verificatiepunten van FundReport

De checklist bestaat uit vijf groepen met in totaal 20 controlepunten die je als belegger helpen om een geïnformeerde keuze te maken.

1. Toezicht en structuur

Deze gegevens geven een helder beeld van hoe een fonds juridisch en formeel is ingericht:

• AFM Fonds ID – Officieel registratienummer in het AFM-register
  
• AFM Risico-indicator – Cijfer tussen 1 (laag risico) en 7 (hoog risico)
  
• Fondsstructuur – Open-end of closed-end, met gevolgen voor verhandelbaarheid
  
• Juridisch eigenaar – Naam van de juridische entiteit die het fonds bezit
  
• KVK-nummer juridisch eigenaar – Verifieerbaarheid via Kamer van Koophandel
  

2. Beheer en administratie

Een fonds moet professioneel beheerd en extern gecontroleerd worden:

• Fondsbeheerder – Degene die verantwoordelijk is voor beleggingsbeleid
  
• KVK-nummer fondsbeheerder – Inschrijving bij Kamer van Koophandel
  
• Administratiekantoor – Onafhankelijke partij voor waarderingen en rapportages
  
• Bank – Financiële instelling waar het fonds bankiert
  
• Broker – Uitvoerende partij voor transacties

3. Kosten en vergoedingen

Kostenstructuren bepalen het netto rendement van beleggers:

• Beheervergoeding – Vaste jaarlijkse vergoeding in %
  
• Prestatievergoeding – Variabele beloning bij outperformance
  
• Service fee – Eventuele extra beheerkosten
  
• Hurdle rate – Drempelrendement voor prestatievergoeding
  
• High Water Mark – Voorkomt dubbele beloning bij wisselende prestaties

Zie ook: Netto of bruto rendement? Wat cijfers zeggen – en wat ze verzwijgen

4. In- en uitstapvoorwaarden

Flexibiliteit en transparantie over voorwaarden zijn essentieel:

• Instapkosten – Kosten bij toetreding
  
• Uitstapkosten – Kosten bij beëindiging van deelname
  
• Administratiekosten doorbelast? – Worden administratieve kosten apart doorbelast?
  
• Uitstapmogelijkheid – Opzegtermijn of handelsfrequentie
  

5. Belangenbeheer

Transparantie over meebeleggen van de beheerder zegt iets over betrokkenheid:

• Participeert de beheerder in het fonds? – Belegt de fondsbeheerder zelf mee?

Lees ook: Belegt de fondsmanager zelf mee? Zo zie je het bij FundReport

Wat je wél en niet mag verwachten van de checklist

Wat je wél krijgt

• Objectieve verificatie van juridische en administratieve kenmerken
  
• Transparantie over kosten en structuur
  

Wat je níet krijgt

• Geen oordeel over strategie of kwaliteit van beheer
  
• Geen verwachting of inschatting van toekomstig rendement
  
• Geen beleggingsadvies