Wat zegt de AFM-risicoscore van een fonds – en wat kun jij ermee als belegger?
/fit-in/1024x0/filters:format(webp)/blog/article-84.jpeg)
Samenvatting
- De AFM-risicoscore laat zien hoe volatiel een fonds is, maar zegt niets over max drawdown, liquiditeit of verborgen risico’s.
- Gebruik de score als een eerste signaal, niet als oordeel
- Op FundReport zie je de risicoscore waar mogelijk, inclusief aanvullende indicatoren voor beter risicobegrip.
De AFM-risicoscore toont hoe volatiel een fonds is, maar zegt weinig over complexe of verborgen risico’s – begrijp de beperkingen voor je erop vertrouwt.
Inleiding
De Autoriteit Financiële Markten (AFM) verplicht beleggingsinstellingen met een vergunning om hun risico’s op een uniforme manier te presenteren. Dat gebeurt via de zogeheten risicoscore op een schaal van 1 tot 7, die je terugvindt in het Essentiële Informatiedocument (EID) van een fonds. Maar wat betekent die score precies? Waar is hij op gebaseerd? En hoe bruikbaar is hij bij slimme fondsen? In dit artikel lees je hoe de score werkt — en wat je er wél én niet uit kunt afleiden.
Wat is de AFM-risicoscore?
De AFM-risicoscore — officieel de synthetische risico- en rendementsindicator (SRRI) — is een volatiliteitsmaatstaf. De schaal loopt van:
- 1 = zeer laag risico (bijvoorbeeld een kortlopende staatsobligatie),
- tot 7 = zeer hoog risico (zoals aandelen met grote schommelingen of cryptofondsen).
De score is gebaseerd op de historische standaarddeviatie van het rendement over een periode van meestal vijf jaar. Fondsen met meer schommelingen (hogere volatiliteit) krijgen een hogere score. Is een fonds korter actief? Dan wordt een kortere periode gebruikt of aanvullende inschattingen meegenomen.
Wat kun je met de score?
De score geeft een eerste indruk van hoe beweeglijk het fonds is. Dat helpt je om:
- fondsen onderling te vergelijken;
- snel te zien of een fonds relatief rustig of juist volatiel is;
- een basisrisicoprofiel te herkennen.
FundReport toont deze score in de 20-punten checklist.
Zie ook: Rendement, risico, correlatie: de bouwstenen van een goede fondsvergelijking
Wat je niet uit de score kunt afleiden
De risicoscore dekt lang niet alle risico’s. Zo zegt de score niets over:
- de kans op permanente verliezen (drawdown);
- het gebruik van hefboom of derivaten;
- de liquiditeit van het fonds;
- de strategiecomplexiteit of het marktgedrag onder stress;
- of de cijfers geverifieerd zijn door een onafhankelijke administrateur.
Met andere woorden: een score van 3 kan rustgevend klinken, maar alsnog een fonds zijn dat in extreme markten fors kan dalen — of gebruikmaakt van verborgen risico’s door gebruik van derivaten of hefboom.
Lees ook: Winst met wijsheid: de risico’s van slimme beleggingsfondsen uitgelegd
Conclusie
De AFM-risicoscore is een handig beginpunt om fondsen op volatiliteit te vergelijken — maar het is geen complete risicobeoordeling. Gebruik de score als signaal, niet als eindoordeel. Combineer het met andere indicatoren die FundReport biedt, zoals drawdown, hefboom, strategie en track record, om echt te begrijpen waar je in stapt.
/fit-in/385x0/filters:format(webp)/blog/article-65.jpeg)
/fit-in/385x0/filters:format(webp)/blog/article-57.jpeg)
/fit-in/385x0/filters:format(webp)/blog/article-62.jpeg)